Почему финтех-компании отказываются от чистого SaaS в пользу собственных терминалов и касс

От SaaS к полному стеку: зачем финтех-компании осваивают офлайн-ритейл и запускают свое оборудование

За последние полтора года сразу несколько крупных игроков представили физические устройства — это уже не маркетинговые эксперименты, а смена стратегии на перегретом рынке эквайринга. Для аудитории, которая выбирает между онлайн-кассой и мобильным POS, это прямой сигнал: софт без оборудования стремительно превращается в расходный материал.

Оборудование как ответ на коммодитизацию SaaS

Точка Банк выпустила переносной терминал, подключаемый к смартфону по Bluetooth и автоматически работающий через собственный эквайринг. Ozon развивает сеть собственных банкоматов — до конца 2026 года она должна насчитывать две тысячи устройств, причём с февраля автоматы начали выдавать пластиковые дебетовые карты. Модульбанк пошёл по пути универсального устройства: «Модулькасса» совмещает кассу, платёжный терминал и мобильный POS, принимая оплату по карте, смартфону и QR-коду.

Когда я наблюдаю за такими запусками, бросается в глаза один и тот же приём — закрыть пользовательский сценарий целиком, а не продавать «ещё один API». Модулькасса, например, адресована предпринимателям с выездной торговлей: один комплект заменяет связку из кассы, терминала и планшета с товароучётным софтом. Это снижает когнитивную нагрузку — не нужно сводить данные из трёх систем вручную и разбираться, где расходятся остатки.

Почему SaaS больше не тянет

Цифры говорят сами за себя. По итогам 2025 года доля безналичных платежей в России выросла на 2,2 процентного пункта и составила 88% — один из самых высоких показателей в мире. Альтернативные способы — QR-коды, биометрия, платёжные приложения — занимают уже 14,9% в этом потоке. На таком фоне комиссии СБП держатся в коридоре 0,4–0,7% от суммы транзакции, а совокупный оборот системы за 2025 год достиг 18,3 млрд операций на 103 трлн рублей — это в 1,4 и 1,5 раза выше, чем годом ранее.

Дополнительное давление создаёт единый QR-код: с 1 сентября 2026 года на кассах останется только один код, а покупатель сможет сам выбрать провайдера в момент оплаты. В этих условиях разница в 0,01–0,02 процентного пункта в тарифе решает исход тендера для мерчанта, и провайдеры ищут маржу ниже — в железе, расходных материалах и подписках на сервисы.

Что это меняет для пользователя и бизнеса

Для предпринимателя это означает больше готовых связок «софт + железо» с прозрачным ценообразованием и меньше зоопарка устройств на прилавке. Для конечного покупателя — меньше наклеек с QR на кассе и больше сценариев оплаты в одном терминале. Выбирая кассу или мобильный POS, я бы советовала смотреть не только на процент эквайринга, но и на то, как устройство интегрируется с вашей учётной системой: иначе выигрыш в две сотых процента съест ручная сверка продаж и бесконечные правки остатков.